Impact d’une Récession sur un Portefeuille
Comprendre l’Impact d’une Récession sur un Portefeuille
La Banque XYZ détient un portefeuille de prêts d’une valeur totale de 500 millions d’euros. Ce portefeuille est diversifié mais inclut principalement des prêts aux entreprises et des prêts hypothécaires.
Avec la montée des incertitudes économiques et les tensions sur les marchés internationaux, la direction souhaite procéder à un stress test pour évaluer l’impact potentiel d’une récession majeure.
Scénario de Crise:
Le scénario de stress envisagé est une récession économique sévère résultant de la chute des prix des matières premières, ce qui affecte particulièrement les entreprises du secteur de l’énergie et de la construction. Les impacts spécifiques attendus incluent :
- Une augmentation du taux de défaut sur les prêts aux entreprises de 5% à 15%.
- Une diminution de la valeur des garanties immobilières de 20%.
- Une réduction générale de la liquidité sur le marché, augmentant les taux d’intérêt des prêts de 2 points de pourcentage.
Données du Portefeuille:
- Prêts aux entreprises : 300 millions d’euros (60% du portefeuille).
- Prêts hypothécaires : 200 millions d’euros (40% du portefeuille).
- Taux de défaut actuel sur les prêts aux entreprises : 5%.
- Taux de défaut actuel sur les prêts hypothécaires : 3%.
Questions:
- Estimation des pertes en cas de défaut :
- Calculer les nouvelles pertes attendues sur les prêts aux entreprises et les prêts hypothécaires en appliquant les nouveaux taux de défaut.
- Appliquer une baisse de 20% de la valeur des garanties immobilières et recalculer les pertes après garantie.
- Impact sur la liquidité et les revenus d’intérêts :
- Estimer la perte de revenu due à l’augmentation des taux d’intérêt et aux défauts augmentés.
- Évaluation de la suffisance du capital :
- Comparer les pertes totales au capital réglementaire de la banque pour évaluer si la banque maintient sa solvabilité.
Correction : Impact d’une Récession sur un Portefeuille
Contexte et données:
Portefeuille de la Banque XYZ:
- Total: 500 millions d’euros.
- Prêts aux entreprises: 300 millions d’euros.
- Prêts hypothécaires: 200 millions d’euros.
Taux de défaut:
- Entreprises (initial): 5%, après crise: 15%.
- Hypothécaires (initial et après crise): 3% (inchangé).
Dévaluation des garanties: 20% pour les prêts hypothécaires.
1. Calcul des pertes dues à l’augmentation du taux de défaut
Prêts aux entreprises:
- Perte supplémentaire due à l’augmentation du taux de défaut:
\[ = 300 \, \text{millions} \times (15\% – 5\%) \] \[ = 300 \, \text{millions} \times 0.10 \] \[ = 30 \, \text{millions d’euros} \]
Prêts hypothécaires:
- Pertes initiales dues aux défauts:
\[ = 200 \, \text{millions} \times 3\% \] \[ = 200 \, \text{millions} \times 0.03 \] \[ = 6 \, \text{millions d’euros} \]
2. Ajustement des pertes hypothécaires pour la dévaluation des garanties
La valeur des garanties après une dévaluation de 20%:
- Valeur des garanties après dévaluation:
\[ = 200 \, \text{millions} \times (1 – 20\%) \] \[ = 200 \, \text{millions} \times 0.80 \] \[ = 160 \, \text{millions d’euros} \]
Si la valeur des prêts est de 200 millions d’euros et la valeur des garanties est réduite à 160 millions d’euros en cas de défaut, le montant non couvert augmentera.
Les pertes ajustées sont donc calculées comme suit, supposant que toute la valeur des prêts non garantie est perdue:
- Pertes ajustées:
\[ = 200 \, \text{millions} – 160 \, \text{millions} + 6 \, \text{millions (pertes initiales)} \] \[ = 200 \, \text{millions} – 160 \, \text{millions} + 6 \, \text{millions} \] \[ = 46 \, \text{millions d’euros} \]
3. Total des pertes prévues et impact sur le capital réglementaire
Total des pertes prévues:
- Total des pertes:
\[ = 30 \, \text{millions (entreprises)} + 46 \, \text{millions (hypothécaires ajustées)} \] \[ = 30 \, \text{millions} + 46 \, \text{millions} \] \[ = 76 \, \text{millions d’euros} \]
Capital réglementaire initial: 100 millions d’euros.
Capital après crise:
- Capital restant:
\[ = 100 \, \text{millions} – 76 \, \text{millions} \] \[ = 100 \, \text{millions} – 76 \, \text{millions} \] \[ = 24 \, \text{millions d’euros} \]
Conclusion
La Banque XYZ pourrait se retrouver avec seulement 24 millions d’euros de capital réglementaire après les pertes projetées dans ce scénario de stress, ce qui peut nécessiter des actions immédiates pour augmenter le capital ou réduire d’autres expositions au risque.
Impact d’une Récession sur un Portefeuille
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